27/01/2023
15:57:32
Uma das formas mais interessantes de se investir na renda fixa é por meio do LCI e do LCA, esse tipo de investimento tem um diferencial muito interessante se comparado a outros da renda fixa: são isentos de imposto de renda! Aprenda o que é e como investir:
LCI é a sigla para Letra de Crédito Imobiliário e LCA é a sigla para Letra de Crédito do Agronegócio, esses são títulos da Renda Fixa que, diferentes do Tesouro Direto onde você empresta o seu capital para o governo, você nesse caso financia o mercado imobiliário e do agronegócio.
Pra quem já está familiarizado com CDBs, investir em LCI e LCA tem uma semelhança: em ambos você empresta dinheiro para uma instituição financeira que em troca te remunera com juros.
Quando investimentos na Renda Fixa compramos títulos com a promessa de receber um retorno por esse empréstimo em forma de juros. Quando uma instituição imobiliária precisa de financiamento para seu empreendimento elas procuram empréstimos, aí que entra a LCI.
Esse tipo de investimento poder ser pós fixado ou prefixado. No prefixado você ao investir vai saber exatamente o valor que vai receber no momento em que contrata o título. Já no pós fixado, o seu retorno depende de um “indexador”, ou seja, você não sabe quanto vai receber no final. Alguns indexadores da economia são:
As LCIs e LCAs são investimentos da renda fixa que vão te ajudar a diversificar a sua carteira de investimento. Mas qual as vantagens e desvantagens de se investir nesse tipo de instrumento da Renda Fixa?
– As LCIs e LCAs contam com a garantia do FGC, ou seja, você está protegido até R$ 250.000,00 por instituição financeira, algo que outros instrumentos de renda fixa privada não oferecem.
– Como as letras são investimentos de crédito de uma instituição financeira, elas vão possuir uma rentabilidade e risco maior do que investimentos em títulos públicos, que envolvem apenas o risco soberano do governo brasileiro. Na medida certa, pode ser um bom investimento com boa rentabilidade.
– Não há incidência de Imposto de Renda sobre a remuneração oferecida aos investidores.
– Quem investe pensando em pegar o dinheiro de volta em pouco tempo terá problemas. Nesse tipo de investimento há carências e os vencimentos não costumam ser muito curtos. O mesmo vale pra quem busca investimentos para o longo prazo. Também não é muito fácil encontrar letras com vencimentos bem distantes.
– Esse tipo de investimento, apesar de geralmente ter uma rentabilidade maior que títulos do Tesouro Direto, possui um risco maior.
Como eu disse anteriormente, existem 2 tipos diferentes de rentabilidade que você pode conseguir ao se investir em uma LCI ou LCA, podem ser títulos prefixados ou pós fixados.
Vamos supor que você investiu em um título prefixado e conseguiu garantir uma rentabilidade de 12% ao ano, isso significa que, ao se investir R$ 100,00, no final do período de 1 ano você teria R$ 112,00. Os juros dos anos seguintes acontecem sobre o valor do último ano subsequente, e não do primeiro. Nesse caso, no final de um período de 5 anos os seus R$ 100,00 serão R$ 176,23.
No caso da uma LCI/LCA com rentabilidade pós fixada, o seu retorno depende do indexador em que esse investimento está atrelado. As Letras de Crédito Imobiliário têm sua rentabilidade atrelada, na maioria das vezes, ao CDI.
Quando você for investir em uma Letra de Crédito você vai se deparar com opções de rendimento com rentabilidade como: “LCI 98% DI”. Isso significa que esse título te pagará 98% da taxa do CDI no período do investimento.
Assim como muitos investimentos na renda fixa, investir em LCI pode ser seguro. Vários títulos da Renda Fixa, inclusive as LCIs e LCAs possuem uma garantia ao investiro, o famoso Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
O Fundo Garantidor de Créditos, como é chamado, é uma instituição sem fins lucrativos que existe para proteger o investidor. Esse órgão garante o valor investido ao seu portador caso o emissor do título quebre.
O FGC garante investimentos de até R$250 mil por CPF por instituição. Então, caso você decida investir mais do que essa quantia, talvez faça sentido diversificar entre instituições para não ultrapassar esse valor.
O primeiro passo antes de fato começar a investir é entender o seu perfil de investidor. Você se considera um investidor arrojado? Ou conservador? Quantos % da sua carteira de investimentos você quer ter na renda fixa e quantos % quer ter em LCI e LCA? Além disso, é importante entender o prazo de vencimento e a liquidez dos títulos que você vai investir. Caso você precise do dinheiro, não invista em títulos com vencimento muito longo ou com pouca liquidez.
Outro ponto a ser analisado é o nível de solidez financeira do emissor. Qual a instituição que está emitindo esse título? Como está seu endividamento? É importante buscar informações sobre seu histórico de emissão de títulos pra tentar descobrir eventuais problemas que podem ter ocorrido com a instituição. Descobrir o rating (nota atribuída às empresas por agências independentes) também é de suma importância.
No quesito rentabilidade, comparar prazos e tipos de rentabilidade oferecida também vai te ajudar a encontrar o melhor investimento para seu perfil de risco. Também se lembre: quanto mais risco uma letra tiver, maior tenderá a ser a sua rentabilidade.
Achou tudo isso muito complicado? Não sabe como começar no mundo dos investimentos? Seu problema tem solução, e se chama Spiti.
A Spiti é uma casa de análise independente que vai te recomendar investimentos em Renda Fixa, Ações brasileiras, Ações americanas, fundos imobiliários e muito mais! Além de te economizar tempo, você poderá contar com um time super experiente de analistas do mercado financeiro que vão te ajudar a criar uma carteira de investimentos e obter retornos mais saudáveis e consistentes no longo prazo.
O Gui Cadonhotto é um dos nossos analistas de Renda Fixa da Spiti e nós preparamos um conteúdo muito bacana sobre as vantagens, desvantagens e como escolher e qual o melhor investimento pra você na Renda Fixa.
É preciso seguir apenas 5 passos para começar a investir em uma LCI/LCA:
Escolha sua corretora e de preferência para as corretoras com taxa zero, isso te permitirá economizar dinheiro que, ao invés de ir para a corretora, continuará no seu bolso ou nos seus investimentos rendendo.
Compare os títulos pós e prefixados e escolha o que melhor se encaixa na sua estratégia de investimentos e no seu perfil de investidor segundo a rentabilidade daquele investimento.
A garantia do FGC se limita a R$ 250 mil por instituição financeira. Por isso, cuidado ao investir um valor maior do que esse, respeitar esse limite te dará muito mais segurança e te protegerá caso a instituição financeira que você escolheu tenha problemas.
Compare os títulos pós e prefixados e escolha o que melhor se encaixa na sua estratégia de investimentos e no seu perfil de investidor segundo o prazo de vencimento desse título (não menos importante do que a rentabilidade).
Ao investir em títulos LCI e LCA você não precisa pagar imposto de renda no vencimento, porém, é preciso declarar esses rendimentos para não criar dependências no seu CPF. Anota exatamente o valor investido, a rentabilidade e o prazo de investimento.
Agora, você já sabe como fazer para começar a investir em LCI e LCA – caso você ainda tenha problemas com essa parte prática, não se preocupe: eu já fiz vários vídeos no meu canal ensinando você a investir em renda fixa 😉
É isso primos, boa sorte na sua jornada como investidor!