{"id":1764,"date":"2023-01-31T11:00:41","date_gmt":"2023-01-31T14:00:41","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oprimorico.com.br\/?p=1764"},"modified":"2023-01-31T11:01:38","modified_gmt":"2023-01-31T14:01:38","slug":"como-investir-no-exterior","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.oprimorico.com.br\/thiago.nigro\/investir-melhor\/como-investir-no-exterior\/","title":{"rendered":"INVESTIMENTOS NO EXTERIOR | COMO FUNCIONA E COMO FAZER?\u00a0"},"content":{"rendered":"

<\/p>\r\n

 <\/p>\r\n\r\n

Se voc\u00ea j\u00e1 investe na bolsa mas ainda n\u00e3o tem investimentos no exterior, est\u00e1 na hora de come\u00e7ar a diversificar mais os seus investimentos. <\/em><\/p>\r\n

J\u00e1 n\u00e3o \u00e9 de hoje que o risco-Brasil preocupa diversos investidores da bolsa \u2013 principalmente aqueles que j\u00e1 passaram por alguma crise. Por isso, \u00e9 important\u00edssimo ter uma carteira n\u00e3o s\u00f3 diversificada entre ativos, mas tamb\u00e9m entre pa\u00edses. <\/em><\/p>\r\n

Dito isso, qual ser\u00e1 a melhor forma de investir no exterior?\u00a0<\/em><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

COMO INVESTIR NO EXTERIOR<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

A princ\u00edpio, se voc\u00ea quer ter investimentos no exterior, saiba que existem basicamente duas formas de fazer isso, cabe a voc\u00ea decidir qual se encaixa melhor no seu perfil de investidor.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Voc\u00ea pode investir diretamente no exterior<\/em><\/strong> ou indiretamente no Brasil<\/em><\/strong>\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Diretamente no exterior:<\/em><\/strong>\u00a0\u00a0<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

Ao criar uma conta em uma corretora no exterior, voc\u00ea pode investir diretamente em a\u00e7\u00f5es e fundos de investimento que investem em companhias da Europa, da \u00c1sia, da Oceania, e de todo o mundo.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Diretamente voc\u00ea tamb\u00e9m pode investir por meio de ETFs (Exchange Traded Funds), que replicam \u00edndices de investimento e s\u00e3o uma \u00f3tima forma de diversificar a sua carteira.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Indiretamente no Brasil:<\/em><\/strong>\u00a0\u00a0<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

Para ter investimentos no exterior de forma indireta pelo Brasil, voc\u00ea tem uma s\u00e9rie de op\u00e7\u00f5es:\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

1. BDRs (Brazilian Depositary Receipts)<\/strong>\u00a0<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n

Os BDRs s\u00e3o um certificado de dep\u00f3sito de a\u00e7\u00f5es estrangeiras negociado na bolsa brasileira em reais.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Nos \u00faltimos anos tem crescido o n\u00famero de investidores que usam dessa modalidade pra diversificar seu patrim\u00f4nio e come\u00e7ar a ter investimentos no exterior.<\/p>\r\n

Por meio dos BDRs voc\u00ea pode se tornar s\u00f3cio de empresas como Apple, Google, Microsoft, Amazon Procter And Gamble, Meta (antiga Facebook), Disney e v\u00e1rias outras.\u00a0<\/p>\r\n\r\n

 <\/p>\r\n\r\n

\"\"<\/figure>\r\n\r\n\r\n\r\n

2. Fundos de Investimentos no Exterior<\/strong>\u00a0<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n

Se voc\u00ea quer se expor ao mercado internacional, tamb\u00e9m pode Investir em Fundos de Investimentos no Exterior.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Hoje no mercado existem uma s\u00e9rie de fundos de investimentos no exterior, por exemplo, um fundo de previd\u00eancia multimercado.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Um exemplo de fundo que possui exposi\u00e7\u00e3o ao mercado americano \u00e9 o Fundo de Previd\u00eancia Arca Gr\u00e3o FIM CP<\/strong>.\u00a0\u00a0\u00a0<\/a><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Esse Fundo n\u00e3o s\u00f3 vai ter investimentos no exterior, mas tamb\u00e9m representa uma diversifica\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio entre as quatro principais classes de ativos:\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

    \r\n
  1. Renda Fixa\u00a0<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n
      \r\n
    1. Ativos imobili\u00e1rios\u00a0<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n
        \r\n
      1. A\u00e7\u00f5es brasileiras\u00a0<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n
          \r\n
        1. A\u00e7\u00f5es estrangeiras\u00a0<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n

          Al\u00e9m de ser uma forma simples e pr\u00e1tica de investir, se voc\u00ea investisse usando a metodologia da ARCA voc\u00ea teria:\u00a0\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

            \r\n
          • Diversifica\u00e7\u00e3o de estrat\u00e9gias\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Diversifica\u00e7\u00e3o geogr\u00e1fica dos seus investimentos\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Investimentos no exterior\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Investimentos no setor imobili\u00e1rio\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Investimento em a\u00e7\u00f5es negociadas nos EUA\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Uma carteira com elevada liquidez\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Menos risco nos seus investimentos\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • Grande chance de ganhos reais (acima da infla\u00e7\u00e3o)\u00a0\u00a0<\/li>\r\n
          • E uma estrat\u00e9gia comprovadamente vencedora em diversos pa\u00edses\u00a0<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

            3. ETFs (Exchange Traded Funds)<\/strong>\u00a0<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n

            Os Exchange Traded Funds (ETFs) s\u00e3o muito pr\u00e1ticos pra quem t\u00e1 come\u00e7ando e n\u00e3o sabe exatamente qual a\u00e7\u00e3o escolher.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

            Eles s\u00e3o produtos negociados na bolsa servem como um \u201cpacote\u201d de um conjunto de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\r\n

            Por exemplo, ao investir no ETF IVVB11 voc\u00ea est\u00e1 exposto as 500 maiores empresas listadas na bolsa de valores dos Estados Unidos, ou seja, esse ETF segue o \u00edndice de refer\u00eancia do S&P500.\u00a0<\/p>\r\n\r\n

             <\/p>\r\n\r\n

            VANTAGENS E DESVANTAGENS DE INVESTIR NO EXTERIOR<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

            Do ponto de vista de diversifica\u00e7\u00e3o de carteira, quanto mais diversificado n\u00e3o s\u00f3 em ativos, mas tamb\u00e9m em pa\u00edses, melhor pra prote\u00e7\u00e3o e resultado dos seus investimentos.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

            Se expor a moeda mais forte do mundo (d\u00f3lar) vai te ajudar a se proteger de crises no Brasil e desvaloriza\u00e7\u00f5es bruscas no c\u00e2mbio.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

            Por\u00e9m, cada forma de diversificar seu patrim\u00f4nio com investimentos no exterior tem pr\u00f3s e contras:\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

            Diretamente no exterior:<\/em><\/strong>\u00a0<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n
              \r\n
            • \r\n

              Vantagem\u00a0\u00a0<\/em><\/strong><\/h4>\r\n<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n

              Variedade de ativos:<\/strong> No mercado americano existem mais de 4 mil a\u00e7\u00f5es e ETFs que voc\u00ea pode investir e ter a chance de se tornar s\u00f3cio.\u00a0\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              Sem intermedi\u00e1rios:<\/strong> Ao investir em a\u00e7\u00f5es diretamente no exterior, voc\u00ea est\u00e1 investindo literalmente nas a\u00e7\u00f5es, n\u00e3o em recibos de a\u00e7\u00f5es com intermedi\u00e1rios na transa\u00e7\u00e3o.\u00a0\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              Isen\u00e7\u00e3o de imposto sobre ganho de capital:<\/strong> No caso de a\u00e7\u00f5es, Reits e ETFs, se voc\u00ea vender at\u00e9 35 mil reais por m\u00eas, voc\u00ea tem isen\u00e7\u00e3o de imposto sobre ganho de capital.\u00a0\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                \r\n
              • \r\n

                \u00a0Desvantagem\u00a0<\/em><\/strong>\u00a0<\/h4>\r\n<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n

                Taxa de remessa:<\/strong> Por outro lado, se voc\u00ea for enviar dinheiro para fora do pa\u00eds, estar\u00e1 sujeito a pagar o \u201cspread\u201d que a institui\u00e7\u00e3o geralmente sobra, mais 0,38% de IOF \u2013 sim, \u00e9 meio caro.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                Praticidade:<\/strong> Pode ser que voc\u00ea seja uma pessoa que se incomode de ter suas a\u00e7\u00f5es brasileiras em uma institui\u00e7\u00e3o diferente das suas a\u00e7\u00f5es americanas, j\u00e1 que a maioria das corretoras no Brasil n\u00e3o oferece um investimento direto no exterior, e sim, por meio dos BDRs.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                Indiretamente no Brasil:<\/em><\/strong>\u00a0<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n
                  \r\n
                • \r\n

                  Vantagem<\/em><\/strong>\u00a0<\/h4>\r\n<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n

                  Simplicidade:<\/strong> Hoje \u00e9 muito f\u00e1cil comprar a\u00e7\u00f5es americanas e mant\u00ea-las junto dos seus investimentos no Brasil. Em apenas um \u00fanico app voc\u00ea pode ter todos os seus investimentos, algo muito mais c\u00f4modo.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                  Tarifa de remessa:<\/strong> para mandar o dinheiro para fora do pa\u00eds \u2014 com o investimento direto, chega-se a gastar 1,7% com essa taxa. No caso dos BDRs essa tarifa de remessa n\u00e3o existe.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                  Heran\u00e7a:<\/strong> quando voc\u00ea investe diretamente no mercado americano, voc\u00ea est\u00e1 sujeito ao imposto de heran\u00e7a norte-americano, que \u00e9 aplicado para aqueles que possuem mais de US$ 60 mil d\u00f3lares investidos em corretoras americanas. Ao investir em BDRs, esse imposto n\u00e3o \u00e9 cobrado.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    \r\n
                  • \r\n

                    Desvantagem\u00a0<\/em><\/strong>\u00a0<\/h4>\r\n<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Imposto de renda no ganho de capital:<\/strong> Investir em ETFs ou em BDRs podem te fazer pagar imposto de renda no ganho de capital, ou seja, \u00e9 menos dinheiro no seu bolso.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Op\u00e7\u00f5es de ativos:<\/strong> Enquanto no mercado americano exitem mais de 4 mil a\u00e7\u00f5es e ETFs que te d\u00e3o a liberdade e uma escolha mais sensata, aqui no Brasil temos por volta de 700 BDRs dispon\u00edveis – um n\u00famero bem menor.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Taxa\u00e7\u00e3o de dividendos:<\/strong> Quando uma empresa americana distribuiu seus dividendos, \u00e9 pago 30% de imposto direto da fonte, por\u00e9m, depois de ser convertido em reais, ainda temos a cobran\u00e7a de 0,38% de IOF e mais uma taxa em d\u00f3lar.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Recibos:<\/strong> Os BDRs n\u00e3o s\u00e3o a\u00e7\u00f5es americanas, na verdade, s\u00e3o recibos que provam que voc\u00ea tem a\u00e7\u00f5es de uma determinada empresa.\u00a0<\/p>\r\n\r\n

                     <\/p>\r\n\r\n

                    VALE A PENA TER INVESTIMENTOS NO EXTERIOR?<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Al\u00e9m de fatores como diversifica\u00e7\u00e3o entre ativos e moedas, o que pode contribuir na prote\u00e7\u00e3o da sua carteira, outro fator important\u00edssimo que faz os investimentos no exterior valerem a pena \u00e9 a rentabilidade.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Sabemos que n\u00e3o devemos considerar resultado passado como garantia de resultado futuro, por\u00e9m, entre 2000 e 2021 o S&P500 entregou um retorno de 265%, ou seja, um retorno de 13,9% ao ano.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    J\u00e1 o Ibovespa obteve um retorno no mesmo per\u00edodo de 51%, ou seja, 4,3% ao ano.\u00a0\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Pra comprovar esse ponto, d\u00e1 uma olhada nesse gr\u00e1fico:\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    \"investimentos<\/figure>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Esse gr\u00e1fico mostra pra gente os \u00edndices \u201cMSCI Brazil\u201d, \u201cMSCI Emerging Markets\u201d e \u201cMSCI ACWI\u201d (ETFs que buscam acompanhar, respectivamente, o mercado de a\u00e7\u00f5es brasileiro, de mercados emergentes e mundial).\u00a0\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Fica claro que desde 2007 o crescimento do mercado acion\u00e1rio no Brasil foi muito inferior quando comparado aos demais.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Em janelas mais longas, tamb\u00e9m podemos observar que o S&P e outros mercados tamb\u00e9m obtiveram maiores retornos, por conta disso, investir em outros pa\u00edses pode te fazer obter mais retornos no longo prazo.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Isso n\u00e3o significa necessariamente que o Ibovespa (principal \u00edndice de a\u00e7\u00f5es brasileiras) n\u00e3o vai obter um grande retorno no futuro \u2013 na verdade, o ideal \u00e9 que voc\u00ea monte uma carteira diversificada.<\/p>\r\n

                    Mas, historicamente, o d\u00f3lar (que \u00e9 a moeda mais forte do mundo) se valorizou em rela\u00e7\u00e3o ao real.<\/p>\r\n\r\n

                     <\/p>\r\n\r\n

                    Recapitulando…\u00a0<\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Enfim, quero que fique bem claro pra voc\u00ea:\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Diversifica\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 cren\u00e7a, n\u00e3o \u00e9 f\u00f3rmula m\u00e1gica e nem um m\u00e9todo mirabolante.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Diversifica\u00e7\u00e3o \u00e9 probabilidade, estat\u00edstica e a melhor forma de sobreviver no longo prazo.\u00a0<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

                    Nunca foi t\u00e3o f\u00e1cil ter investimentos no exterior, e mesmo assim muitas pessoas insistem em cometer esse mesmo erro: concentrar todo o seu dinheiro num \u00fanico pa\u00eds – s\u00f3 diversificando o risco da ru\u00edna \u00e9 mitigado.\u00a0<\/p>\r\n\r\n