{"id":1447,"date":"2022-11-24T10:40:36","date_gmt":"2022-11-24T13:40:36","guid":{"rendered":"https:\/\/www.oprimorico.com.br\/?p=1447"},"modified":"2022-11-29T15:28:24","modified_gmt":"2022-11-29T18:28:24","slug":"inflacao-como-funciona","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.oprimorico.com.br\/thiago.nigro\/gastar-bem\/inflacao-como-funciona\/","title":{"rendered":"INFLA\u00c7\u00c3O | O QUE \u00c9, COMO FUNCIONA, CAUSAS, CONSEQU\u00caNCIAS E COMO AFETA O SEU BOLSO"},"content":{"rendered":"\r\n

Brasil e infla\u00e7\u00e3o \u00e9 uma hist\u00f3ria antiga e que n\u00e3o traz muitas boas lembran\u00e7as para a maioria da popula\u00e7\u00e3o. Alimentos caros, combust\u00edvel caro, im\u00f3veis caros e at\u00e9 mesmo falta de produtos nas prateleiras dos supermercados j\u00e1 aconteceram diversas vezes, mas afinal, o que \u00e9 a infla\u00e7\u00e3o? E como ela impacta o seu bolso?<\/em><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

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O QUE \u00c9 INFLA\u00c7\u00c3O?<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

Infla\u00e7\u00e3o nada mais \u00e9 do que o aumento cont\u00ednuo e generalizado do n\u00edvel de pre\u00e7os e de bens e servi\u00e7os.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Essa \u00e9 a defini\u00e7\u00e3o mais \u201cte\u00f3rica”, na pr\u00e1tica, infla\u00e7\u00e3o \u00e9 quando voc\u00ea vai no mercado e percebe que houve um aumento n\u00e3o tempor\u00e1rio em v\u00e1rios produtos. Ou seja, uma varia\u00e7\u00e3o de curto prazo de alguns produtos n\u00e3o implica necessariamente em infla\u00e7\u00e3o, como muitas pessoas acreditam.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Para ser considerada \u201cinfla\u00e7\u00e3o\u201d, esse aumento do n\u00edvel de pre\u00e7os deve ser cont\u00ednuo e generalizado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Ent\u00e3o sabe as moedas que voc\u00ea carrega no seu bolso? Pois \u00e9, elas perdem poder de compra com o passar do tempo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Hoje, o Brasil tem v\u00e1rios \u00edndices de pre\u00e7os, o mais utilizado \u00e9 o \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA). O Banco Central, por exemplo, utiliza do IPCA como \u00edndice no sistema de metas para a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

O QUE CAUSA A INFLA\u00c7\u00c3O?<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

Ela pode ter v\u00e1rias causas, sendo cada uma delas diferentes entre si. Como por exemplo:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Press\u00f5es de demanda<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

A pre\u00e7\u00e3o de demanda acontece quando o pa\u00eds come\u00e7a a crescer num ritmo acima da capacidade equilibrada, isso aumenta a demanda por bens e servi\u00e7os acima da capacidade de produ\u00e7\u00e3o do pa\u00eds e consequentemente os pre\u00e7os sobem.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Um exemplo disso \u00e9 um carrinho de pipoca em uma rua pouco movimentada que, de uma hora pra outra, aumenta o fluxo de pessoas. Como voc\u00ea n\u00e3o conseguisse produzir tanta pipoca para todos, o pre\u00e7o tende a subir.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Press\u00f5es de custos<\/em><\/strong><\/h3>\r\n

As press\u00f5es de custos geralmente t\u00eam a ver com o pre\u00e7o das commodities necess\u00e1rias para a produ\u00e7\u00e3o de um bem.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Pensa naquele carrinho de pipoca, se o pre\u00e7o do milho e do \u00f3leo subir, muito provavelmente o pipoqueiro vai repassar esse custo para o consumidor. Afinal, ele quer manter a margem de lucro dele e ningu\u00e9m trabalha de gra\u00e7a.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Expectativas de infla\u00e7\u00e3o.<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

Talvez voc\u00ea n\u00e3o saiba, mas existe um \u00f3rg\u00e3o aqui no Brasil que determina as taxas de juros do pa\u00eds, o nome desse \u00f3rg\u00e3o \u00e9 COPOM (Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria) e faz parte do Banco Central.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Quando ele mexe na taxa de juros, ele tamb\u00e9m interfere tamb\u00e9m na expectativa do mercado em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 economia.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Por exemplo, juros mais baixos estimulam as pessoas ao consumo, j\u00e1 que agora os bancos reduzem as taxas de empr\u00e9stimo e aumenta-se a demanda. Juros mais altos estimulam as pessoas a guardar dinheiro e isso diminui a demanda por bens e servi\u00e7os.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

No caso de juros mais baixos, aumenta-se a demanda por bens e servi\u00e7os e os pre\u00e7os sobem.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Expans\u00e3o da Base Monet\u00e1ria<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

Antes de mais nada, voc\u00ea j\u00e1 tomou suco de laranja concentrado e precisou adicionar \u00e1gua para que ele n\u00e3o fique t\u00e3o forte?<\/p>\r\n

O que aconteceu com o nosso dinheiro \u00e9 a mesma coisa.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

O aumento da base monet\u00e1ria \u00e9 a expans\u00e3o da moeda sem lastro, ou seja, o volume de dinheiro criado pelo Banco Central.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Quanto mais dinheiro tem na economia sem lastro, ou seja, sem uma \u201cgarantia\u201d por tr\u00e1s, menor o nosso poder de compra e menos valor o nosso dinheiro tem.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Dessa forma, \u201cimprimir dinheiro\u201d n\u00e3o ajuda de forma sustent\u00e1vel a popula\u00e7\u00e3o, \u00e9 como se voc\u00ea pegasse esse suco de laranja e colocasse muita \u00e1gua pra pouco suco – ele perde valor.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

In\u00e9rcia inflacion\u00e1ria<\/em><\/strong><\/h3>\r\n

Sabe essa infla\u00e7\u00e3o de demanda e de custos que eu falei? Se ela durar muito tempo, cria-se uma \u201cconst\u00e2ncia\u201d para a continuidade da infla\u00e7\u00e3o. Por isso o nome in\u00e9rcia, \u00e9 como se a infla\u00e7\u00e3o passada afetasse a infla\u00e7\u00e3o presente e futura da economia.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Esse tipo de infla\u00e7\u00e3o pode ser causada por v\u00e1rios fatores, mas geralmente ela se mant\u00e9m quando as pessoas n\u00e3o confiam mais no Banco Central ou acreditam que a infla\u00e7\u00e3o vai subir no futuro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

QUAIS AS CONSEQU\u00caNCIAS DA INFLA\u00c7\u00c3O?<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

Eu queria dizer para voc\u00eas que \u00e9 bem simples entender as consequ\u00eancias da infla\u00e7\u00e3o, mas isso n\u00e3o \u00e9 totalmente verdade.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Diversos economistas diferem na hora de entender as suas consequ\u00eancias, alguns \u00e0 enxergam de forma positiva e outros entendem ela como um mal criado pelo governo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Mas o fato \u00e9: sua maior consequ\u00eancia \u00e9 a perda do poder de compra da nossa moeda.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Se voc\u00ea j\u00e1 tem uma certa idade, deve se lembrar de quanto pagava na inf\u00e2ncia por uma latinha de Coca Cola.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

A verdade \u00e9 que, de l\u00e1 pra c\u00e1, uma dessas duas coisas deveriam acontecer:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

    \r\n
  1. A latinha ficar mais cara<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n
      \r\n
    1. A latinha ficar menor\u00a0(e realmente ficou)<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n
      \r\n
      \"infla\u00e7\u00e3o\"<\/figure><\/div>\r\n\r\n\r\n

       <\/p>\r\n

      Isso se chama infla\u00e7\u00e3o – n\u00e3o s\u00e3o apenas os produtos que ficam mais caros, muitas vezes, \u00e9 o nosso dinheiro que vale menos.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Dito isso, algumas das principais consequ\u00eancias da infla\u00e7\u00e3o s\u00e3o:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Rendimento real em investimentos\u00a0<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Sabe quando voc\u00ea investe em um t\u00edtulo da renda fixa que vai te dar um retorno de 10% ao ano? Na verdade, esse \u00e9 o retorno nominal. Desse retorno precisamos descontar a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Por exemplo, um rendimento de 10% e uma infla\u00e7\u00e3o de 6% gera um retorno real, descontando a infla\u00e7\u00e3o, de 3,77%.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Esse retorno ainda \u00e9 real, por\u00e9m, caso a infla\u00e7\u00e3o seja de 12% ao ano, a rentabilidade real foi negativa. Na pr\u00e1tica, voc\u00ea perdeu dinheiro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Custo da d\u00edvida p\u00fablica<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Uma das formas de diminuir a infla\u00e7\u00e3o \u00e9 aumentando as taxas de juros de um pa\u00eds.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Por\u00e9m, o grande problema \u00e9 que, quanto maior as taxas de juros de um pa\u00eds, maior vai ser a d\u00edvida p\u00fablica, j\u00e1 que ela est\u00e1 atrelada a essa taxa.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Al\u00e9m disso, as incertezas associadas a infla\u00e7\u00e3o n\u00e3o s\u00f3 d\u00e1 popula\u00e7\u00e3o, mas tamb\u00e9m de investidores interacionais, fazem com que se inclua um pr\u00eamio de risco, afetando ainda mais o custo dessa d\u00edvida.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Popula\u00e7\u00e3o<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

      A infla\u00e7\u00e3o afeta fortemente a parcela mais humildade da sociedade. Essa parcela, que n\u00e3o tem acesso aos instrumentos financeiros necess\u00e1rios para se proteger, acaba n\u00e3o tendo sua remunera\u00e7\u00e3o acompanhada pela infla\u00e7\u00e3o e que veem seus gastos b\u00e1sicos, como comida, aumentarem.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Inefici\u00eancias na economia<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Com o aumento generalizado do n\u00edvel de pre\u00e7os, negocia\u00e7\u00f5es e contratos financeiros precisam ser revisados constantemente.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Em casos mais graves a tarefa simples de entender se o pre\u00e7o de um bem \u00e9 caro ou n\u00e3o se torna uma tarefa cada vez mais complicada.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      COMO ME PROTEGER DA INFLA\u00c7\u00c3O?<\/strong>\u00a0<\/em><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Bom, acho que voc\u00ea j\u00e1 entendeu o que \u00e9 infla\u00e7\u00e3o e o porqu\u00ea ela impacta o seu dia a dia, mas ser\u00e1 que tem como proteger o meu dinheiro?<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Spoiler: tem sim, na verdade, existe mais de uma maneira.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Investir em a\u00e7\u00f5es<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

      Sabe os bens e servi\u00e7os que ficam mais caros com o tempo por conta da infla\u00e7\u00e3o? Bom, eles s\u00e3o vendidos por empresas.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      A latinha da Coca Cola, por exemplo, foi corrigida pela infla\u00e7\u00e3o, isso fez com que a receita da empresa tamb\u00e9m fosse corrigido pela infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

      D\u00e1 mesma forma que im\u00f3veis tamb\u00e9m tendem a ser corrigidos pela infla\u00e7\u00e3o no longo prazo, beneficiando tanto im\u00f3veis f\u00edsicos como fundos imobili\u00e1rios.<\/p>\r\n

      Se voc\u00ea quer investir em a\u00e7\u00f5es, voc\u00ea tem basicamente 2 op\u00e7\u00f5es:<\/p>\r\n

        \r\n
      1. Investir por conta pr\u00f3pria<\/a><\/li>\r\n
      2. Delegar seu investimento para algu\u00e9m mais competente<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n

        E se voc\u00ea n\u00e3o faz a m\u00ednima ideia de como investir, relaxa que eu trouxe uma solu\u00e7\u00e3o:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

        Durante toda a minha jornada eu conversei com diversos gestores e investidores do mercado financeiro, alguns deles os maiores do planeta, como o Howard Marks e Ray Dalio, e eu cheguei a uma conclus\u00e3o:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

        A melhor forma de se investir pensando no longo prazo e uma minimiza\u00e7\u00e3o de riscos, \u00e9 criando uma carteira de investimentos diversificada. Da\u00ed surgiu a ARCA:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

        A ARCA<\/a><\/strong> \u00e9 uma metodologia de investimentos que divide o meu patrim\u00f4nio em 4 partes:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

          \r\n
        • A\u00e7\u00f5es e neg\u00f3cios locais<\/li>\r\n
        • Real Estate (im\u00f3veis)<\/li>\r\n
        • Caixa<\/li>\r\n
        • Ativos internacionais<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n

          Mas sabe qual foi o problema? \u00c9 muito dif\u00edcil de montar tudo isso sozinho.<\/p>\r\n

          Por isso, pensando em simplificar a vida do investidor, eu abri um Fundo de Previd\u00eancia que segue a metodologia da ARCA – \u00e9 o Fundo de Previd\u00eancia Arca Gr\u00e3o FIM CP<\/strong>.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

          A metodologia da ARCA vai diversificar o seu patrim\u00f4nio e pode te proteger de desvaloriza\u00e7\u00f5es de longo prazo do seu dinheiro. Se voc\u00ea acredita que faz sentido pra voc\u00ea esse tipo de investimento, d\u00e1 uma olhadinha<\/a> \ud83d\ude09<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

          Investir em renda-fixa<\/em><\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

          Quando falamos de renda-fixa, existem uma s\u00e9rie de t\u00edtulos diferentes que muitas vezes complicam a vida do investidor. Por isso, trouxe um resuminho pra voc\u00eas de como funciona a renda fixa e o porqu\u00ea ela pode te proteger da infla\u00e7\u00e3o:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

          Na renda-fixa sempre v\u00e3o variar 2 coisas:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

            \r\n
          1. O prazo pra receber essa grana de volta (existem t\u00edtulos que vencem em 2 anos, 5 anos, 7 anos, 20 anos e v\u00e1rios outros)<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n
              \r\n
            1. E a maneira que voc\u00ea vai querer receber esses juros, que podem ser de 3 maneiras:<\/li>\r\n<\/ol>\r\n\r\n\r\n\r\n

              – Pode ser uma taxa que pode mudar ao longo do tempo, \u00e9 o caso do p\u00f3s fixado, como a Selic ou o CDI.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              – Uma rentabilidade definida na hora do investimento, que \u00e9 o caso do pr\u00e9-fixado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              – Ou um investimento h\u00edbrido, que usa uma taxa fixa mais a varia\u00e7\u00e3o de um indicador, como \u00e9 o caso do t\u00edtulo IPCA+, que corrige pela infla\u00e7\u00e3o medida pelo IPCA.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              O ponto \u00e9 que, se voc\u00ea quer se proteger da infla\u00e7\u00e3o, nada mais justo do que investir em t\u00edtulos da renda-fixa que tem indexadores que seguem a infla\u00e7\u00e3o, como \u00e9 o caso do Tesouro IPCA+.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              No Tesouro IPCA+ a sua rentabilidade \u00e9 a mistura da infla\u00e7\u00e3o mais uma taxa fixa.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              S\u00f3 um par\u00eanteses aqui, n\u00e3o se assuste caso voc\u00ea compre um t\u00edtulo IPCA+, a infla\u00e7\u00e3o subir e o seu t\u00edtulo se desvalorizar, isso \u00e9 efeito da marca\u00e7\u00e3o a mercado<\/strong><\/a>.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              Claro que isso n\u00e3o significa que voc\u00ea n\u00e3o vai receber o seu rendimento corrigido pela infla\u00e7\u00e3o, mas, caso decida vender o t\u00edtulo antes do vencimento, ele pode estar com o pre\u00e7o diferente do pre\u00e7o de compra.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

              Primos, essas s\u00e3o as tr\u00eas formas mais simples de se investir e proteger a sua grana. lembrando que existem outros investimentos como o Ouro<\/strong> que tamb\u00e9m podem te proteger da infla\u00e7\u00e3o \ud83d\ude42<\/p>\r\n

               <\/p>\r\n