31/01/2020
15:26:43
A taxa do CDI hoje (e desde muito tempo) é uma das taxas mais importantes do mercado financeiro. Não à toa, ela norteia e serve como comparativo para muitos investimentos, principalmente na renda fixa.
Mas, apesar de ser tão importante, ela ainda pode representar problemas para os investidores iniciantes. Isso por dois motivos:
Por isso, o artigo de hoje tem como objetivo te ajudar, independente se você é iniciante ou não, a entender onde você pode encontrar uma fonte confiável para a taxa do CDI hoje e como usar ela para calcular a rentabilidade dos seus investimentos.
Porém, primeiro, vale a pena explicar o que raios é, de fato, o CDI.
O que é o CDI?
O CDI é uma sigla para “Certificado de Depósitos Bancários”. Basicamente, os CDIs são títulos negociados entre os próprios bancos, com a finalidade de servir como solução para que os bancos consigam equilibrar suas contas diariamente, já que eles precisam zerar os saldos de suas operações com o Banco Central todos os dias.
Dos CDIs, nós extraímos uma taxa conhecida como taxa DI, sendo esta uma taxa de juros média utilizada nas negociações por meio dos CDIs.
Onde posso encontrar a taxa do CDI hoje?
Aqui resolvemos o primeiro problema.
Existe sempre uma dúvida relacionada a encontrar sites e blogs confiáveis para encontrar a taxa do CDI hoje.
O mais confiável é o site da B3, antiga BM&F Bovespa. Vale lembrar aqui que, antes da fusão da BM&F com a CETIP (fusão que fez surgir a B3), a taxa do CDI (ou taxa DI) podia ser encontrada no site da CETIP. Com a fusão das duas, agora a divulgação da taxa passou a ser da B3.
Mas, outros sites são úteis ser mencionados, como o site da Abacus Liquid e o site da Infomoney, por possuírem dados históricos e dados de outras taxas importantes ao mercado, respectivamente.
Mas por que a taxa do CDI hoje é importante para compararmos investimentos?
O raciocínio é simples: se entre os bancos eles emprestam juros a uma taxa X, por que você deveria aceitar emprestar dinheiro em forma de investimento a uma taxa muito menor que esta taxa?
É justamente por isso que o CDI é uma forma interessante para compararmos investimentos. Se o Banco empresta dinheiro para um outro banco a uma taxa de 5% ao ano, não faria sentido você também realizar este empréstimo (por meio de um CDB, por exemplo) por uma taxa de 2% ao ano.
E qual a melhor forma de fazer essa comparação?
Em si, o cálculo de um investimento que tem um rendimento atrelado ao CDI não é tão simples quanto parece. Isso porque os rendimentos são demonstrados em porcentagem do CDI.
Podemos conferir alguns exemplos na imagem a seguir:
Imagem retirada da plataforma de investimentos Rico.com.vc
Por isso, para podermos fazer uma comparação assertiva e até mesmo calcular o rendimento de um investimento, precisamos fazer o seguinte passo-a-passo:
Para ficar claro, vamos a um exemplo seguindo o passo-a-passo informado:
Para esse passo, irei utilizar o CDB do Banco Sofisa, de 107% do CDI, da imagem mostrada anteriormente;
Atualmente, está em 6,40% do CDI, utilizando o site da B3 como referência.
Como a aplicação é de 107% do CDI, temos que verificar o quanto isso seria transformados em uma taxa de juros numérica. Por lógica, sabemos que 6,40% do CDI é igual a 100% do CDI. Então, basta fazer a regra de 3:
6,40% – 100% CDI
X – 107% CD
100x = 6,40*107
x = 684,8 / 100
x = 6,848% a.a.
Logo, concluímos que 107% é o mesmo que uma taxa de 6,85% a.a. (arredondando).
Deixarei para a explicação de como usar a HP12C em outro artigo. Nesta, focarei no excel.
Para calcular o rendimento, precisaremos das seguintes informações:
As informações do tempo de investimento e o rendimento já foram fornecidos a nós na imagem dos exemplos de CDB. O CDB do Banco Sofisa rende 107% por um período de 1 ano. Para o cálculo, não irei considerar que haja investimento mensal (lembrando que, nesse caso, a taxa devia ser transformada em uma taxa mensal, o que deixarei para explicar também em outro artigo), e que o investimento inicial foi de R$5.000,00.
Nesse caso, só precisamos aplicar essas informações na fórmula VF (ou FV em inglês).
A estrutura da fórmula é esta: VF(rendimento;tempo;valor mensal;valor inicial;0)
Logo, o nosso exemplo ficaria como na imagem abaixo:
E, como resultado final, temos um valor final de investimento de R$5.342,50.
Agora, podemos ir para o último passo para calcular um investimento com base na taxa do CDI hoje.
Para descontar o imposto de renda, primeiro precisamos entender qual o valor dele.
No caso da maioria das aplicações de renda fixa, o IR funciona da seguinte forma:
Sabendo que o CDB usado como exemplo tem 365 dias até o vencimento, usaremos a alíquota de 17,5%.
Com isso em mente, basta retirar 17,5% de R$342,50 (que foi o nosso lucro no período. Podemos fazer isso pelo seguinte cálculo:
V = 342,50 – (342,50*0,175)
V = 342,50 – 59,94
V = R$282,56
Logo, o nosso valor final líquido de investimento, retirando o imposto de renda, foi de R$5.282,56, onde 282,56 foi nosso lucro líquido.
Com o fim desses 5 passos, agora você está pronto não só para entender o que é o CDI como também está preparado para verificar a taxa do CDI hoje e fazer simulações dos seus investimentos.
Não esqueça de acompanhar as redes sociais do primo no instagram e no Youtube, e espero que tenha gostado do artigo de hoje.
Até a próxima!